ISK eller AF-konto 2026, vilket är bäst för dig?
Investeringssparkonto (ISK) och aktie- och fondkonto (AF) beskattas fundamentalt olika. Vi reder ut vilket som passar din situation bäst med konkreta räkneexempel.
Axel Jönemyr, grundare och redaktör Uppdaterad 21 mars 2026
Snabbt svar, ISK eller AF-konto 2026?
ISK är bättre för de flesta om du förväntar dig mer än ~3,55% avkastning per år. Du betalar då 1,065% schablonskatt (2026) på portföljvärdet, mot 30% kapitalvinstskatt i AF. Välj AF-konto om du handlar derivat, förväntar dig låg/negativ avkastning, eller vill kvitta förluster mot vinster. Historisk aktieavkastning (~7 till 10%/år) gör ISK fördelaktigt för långsiktiga sparare.
Kortversion: ISK vs AF
Välj ISK om du:
- Förväntar dig mer än ~3,55% avkastning/år
- Vill ha enkel skattehantering
- Sparar långsiktigt i aktier och fonder
- Vill handla och rebalansera utan skattekonsekvenser
Välj AF-konto om du:
- Förväntar dig låg eller negativ avkastning
- Handlar optioner, terminer eller CFD
- Vill kunna kvitta förluster mot vinster
- Har utländska aktier med källskatterabatter
Grundläggande skillnad: hur beskattas de?
Du betalar en fast schablonskatt på portföljvärdet varje år, oavsett om du säljer eller om börsen gick upp eller ned.
Portföljvärde × 1,065%
= din schablonskatt 2026
- Enkel deklaration
- Fri handel utan skattekonsekvenser
- Betalar skatt även vid förlustår
Du betalar 30% skatt på faktisk vinst när du säljer. Utdelningar beskattas också. Förluster kan kvittas mot vinster.
Faktisk vinst × 30%
= kapitalvinstskatt
- Betalar bara skatt vid vinst
- Kan kvitta förluster
- Skatten triggas vid varje försäljning
Detaljerad jämförelse: ISK vs aktiedepå i detalj
| Egenskap | ISK | AF-konto |
|---|---|---|
| Skattemodell | Schablonskatt (1,065%/år) | Kapitalvinstskatt (30%) |
| Handel utan skatt | Ja, realisera fritt | Nej, varje vinst beskattas |
| Kvittning av förluster | Nej | Ja, mot vinster |
| Utdelning beskattas | Nej, ingår i schablonen | Ja, 30% |
| Deklaration | Enkel | Mer komplex |
| Skatt vid förlustår | Ja, alltid | Nej |
| Optioner/terminer | Möjligt men ej optimalt | Bäst lämpat |
| Möjlighet till ISK-flytt | Ja (direktflytt) | Ja (till ISK mot skatt) |
Räkneexempel: ISK vs AF med 500 000 kr
Vi jämför ett ISK och ett AF-konto med 500 000 kr i portföljvärde vid olika avkastningsnivåer (2026).
| Avkastning | Vinst (kr) | Skatt ISK | Skatt AF | Rekommendation |
|---|---|---|---|---|
| -10% | -50 000 kr | 2 130 kr | 0 kr | AF-konto |
| 0% | 0 kr | 2 130 kr | 0 kr | AF-konto |
| 1,5% | 7 500 kr | 2 130 kr | 2 250 kr | Nästan lika |
| 3% | 15 000 kr | 2 130 kr | 4 500 kr | ISK |
| 3,55% (schablonintäkten) | 17 750 kr | 2 130 kr | 5 325 kr | ISK |
| 7% | 35 000 kr | 2 130 kr | 10 500 kr | ISK |
| 10% | 50 000 kr | 2 130 kr | 15 000 kr | ISK |
Beräknat på portföljvärde 500 000 kr. ISK-skatten beräknad med 300 000 kr skattefritt (2026): (500k − 300k) × 1,065% = 2 130 kr. AF-skatten antar att hela avkastningen realiseras samma år. Kapitalvinstskatt: 30%.
Två saker som tabellen visar
Det första är att ISK-skatten är en konstant. Den ligger på 2 130 kronor i varje rad, oavsett om portföljen backat 10 procent eller stigit 10 procent, eftersom den beräknas på kapitalunderlaget och inte på avkastningen. AF-skatten är i stället rörlig och blir noll de år du inte realiserar någon vinst.
Det andra är att brytpunkten mellan kontoformerna ligger vid schablonintäktsräntan, 3,55 procent för 2026, när hela kapitalet beskattas. Ger innehavet mer än så är ISK billigare, ger det mindre är aktie- och fondkontot billigare. Fribeloppet förskjuter dock kalkylen till ISK:s fördel: eftersom de första 300 000 kronorna i kapitalunderlag är skattefria blir den faktiska ISK-kostnaden lägre än 1,065 procent av hela portföljen, och ISK vinner därför redan vid lägre avkastning än 3,55 procent. På en portfölj under 300 000 kronor betalar du ingenting alls i ISK-skatt 2026, och då finns ingen brytpunkt att räkna på.
En viktig reservation gäller AF-kolumnen. Den förutsätter att hela avkastningen realiseras samma år. En långsiktig sparare som aldrig säljer betalar ingen kapitalvinstskatt alls under tiden, utan skjuter upp hela skatten till försäljningsdagen. Den uppskjutna skatten är i praktiken ett räntefritt lån från staten, och för en buy-and-hold-portfölj minskar det AF-kontots nackdel jämfört med tabellen ovan. I gengäld kommer notan samlad den dag du säljer, och den är ofta större än summan av årens schablonskatt.
ISKs dolda fördel: fri rebalansering
En av de mest underskattade fördelarna med ISK är att du kan rebalansera din portfölj hur ofta du vill utan skattekonsekvenser. I ett AF-konto triggar varje försäljning med vinst en skattebetalning, vilket gör det dyrt att rebalansera löpande.
Exempel: Dina teknologiaktier har gått upp 40% och utgör nu 60% av din portfölj. I ISK säljer du enkelt ned till din målvikt utan skattekonsekvenser. I AF betalar du 30% på vinsten, vilket kan vara ett hinder för att hålla rätt allokering.
Detta gör ISK särskilt fördelaktigt för aktiva portföljförvaltare, de som regelbundet köper och säljer fonder, och de som vill hålla en balanserad portfölj med automatisk omviktning.
Fyra fall där aktie- och fondkontot faktiskt vinner
ISK är standardvalet för långsiktigt sparande, men inte i alla lägen. Det finns fyra situationer där ett aktie- och fondkonto är billigare eller nödvändigt, och de är värda att känna igen innan du samlar allt på ett ställe.
-
Innehav med låg förväntad avkastning
Korta räntefonder och likvida medel ger sällan mer än schablonintäktsräntan. Då blir schablonskatten en garanterad kostnad mot en osäker avkastning, medan ett aktie- och fondkonto bara beskattar det som faktiskt blir vinst.
-
Du väntar dig förluster eller har förluster att kvitta
I ett aktie- och fondkonto får 70 procent av en nettoförlust kvittas mot annan kapitalinkomst, exempelvis ränteinkomster eller vinst vid bostadsförsäljning. I ett ISK finns ingen sådan avdragsrätt alls.
-
Utländska utdelningsaktier med liten svensk skatt att räkna av mot
Utländsk källskatt avräknas mot din svenska skatt, men bara upp till det belopp du faktiskt betalar. Har du lågt kapitalunderlag och därmed låg schablonskatt kan delar av källskatten bli en ren kostnad. Se källskatt på utländska aktier.
-
Tillgångar som inte får ligga i ett ISK
Onoterade aktier och kryptovalutor ryms inte i kontoformen, oavsett mäklare. De måste ägas i annan form och beskattas då enligt sina egna regler.
Det praktiska svaret är sällan antingen eller. Det går utmärkt att ha båda kontotyperna samtidigt hos samma mäklare, med det långsiktiga aktie- och fondsparandet i ISK och de innehav som passar bättre i ett aktie- och fondkonto vid sidan av. Ingen av kontoformerna kostar något att öppna eller ha.
Öppna ditt ISK idag
För de flesta sparare är ISK det bästa valet. Öppna gratis hos Nordnet.
Vanliga frågor: ISK vs AF-konto
Allt du behöver veta om ISK och nätmäklare.
Vilket är bäst, ISK eller AF-konto?
Kan jag ha både ISK och AF-konto?
Vad händer om börsen går ned, ska jag byta till AF?
Kan jag flytta aktier från AF till ISK?
Vad är kapitalvinstskatten i AF-konto?
Är optioner och terminer bättre i AF eller ISK?
Relaterade guider
Den här guiden är en del av
ISK-jämförelser →Läs också
Så bedöms mäklarna
Betyget vägs samman av sex kriterier med publicerade vikter, lika för alla mäklare. Underlaget hämtas ur mäklarnas egna prislistor och villkor, och i mäklarregistret står datum och källänk för varje mäklares avgiftsuppgifter.