Kapitalunderlag ISK, hur beräknas schablonskatten?
Snabbt svar: hur beräknas kapitalunderlaget i ISK 2026?
Skatteverket lägger ihop värdet på kontot vid ingången av varje kvartal, alltså 1 januari, 1 april, 1 juli och 1 oktober, med summan av alla insättningar du gjort under året. Summan delas sedan med fyra. Alla insättningar räknas med hela beloppet oavsett månad, och en överföring från ett annat eget ISK räknas inte som insättning. Resultatet blir ungefär det kapital du haft på kontot i snitt under året, mätt kvartal för kvartal.
Vad är kapitalunderlag och hur beräknas det i ISK?
Kapitalunderlaget är det belopp som Skatteverket använder för att beräkna din schablonskatt. Det är inte samma sak som ditt kontos värde vid ett enda tillfälle, utan en beräkning som tar hänsyn till hur mycket pengar du haft på kontot under hela året.
Tanken bakom kapitalunderlaget är att schablonskatten ska avspegla hur mycket kapital du haft tillgängligt för investering under året. Därför lägger beräkningen ihop kontots värde vid fyra mätpunkter med summan av årets insättningar och delar allt med fyra. Att insättningssumman räknas som en egen post, samtidigt som pengarna syns i de kvartalsvärden som mäts efter insättningen, är skälet till att tidpunkten får genomslag.
Steg för steg: Hur kapitalunderlaget beräknas
Formel för kapitalunderlag
Kapitalunderlaget räknas ut i två steg:
Steg 1: Värde 1 jan + Värde 1 apr + Värde 1 jul + Värde 1 okt + alla insättningar under året
Steg 2: Dela summan med fyra
Kapitalunderlag = summan från steg 1 delad med fyra
Kvartalsvärdena: de fyra mätpunkterna
Skatteverket tittar på värdet av ditt ISK-konto vid ingång av varje kvartal. Det är det totala marknadsvärdet av alla tillgångar på kontot, aktier, fonder, ETF:er och likvida medel, vid börsstängning den sista bankdagen före kvartalet.
- Kvartal 1
- 1 jan
- Kvartal 2
- 1 apr
- Kvartal 3
- 1 jul
- Kvartal 4
- 1 okt
Insättningarna: hela beloppet, oavsett månad
Utöver kvartalsvärdena läggs summan av årets insättningar till innan beloppet delas med fyra. Alla insättningar räknas med hela beloppet, oavsett vilken månad de görs. Det som skiljer månaderna åt är i stället hur många kvartalsmätningar som återstår när pengarna har landat på kontot:
Insättning tidigt på året
Hela beloppet räknas i insättningssumman, och pengarna hinner dessutom vara med vid alla tre återstående kvartalsmätningar.
100 000 kr insatt i mars höjer kapitalunderlaget med 100 000 kr
Insättning sent på året
Hela beloppet räknas i insättningssumman, men pengarna hinner inte med någon kvartalsmätning.
100 000 kr insatt i november höjer kapitalunderlaget med 25 000 kr
Observera att det är insättningsdatumet som avgör, inte när du köper värdepapper. Sätter du in 100 000 kr den 15 juni räknas beloppet som en juniinsättning även om du inte köper någon fond förrän i juli. Likvida medel som ligger kvar på kontot räknas med i kvartalsvärdena precis som värdepapper.
Räkneexempel 2026: kapitalunderlag med olika insättningstider
Exempel 1: Befintligt sparande utan insättningar
Antag att ditt ISK har följande värden vid kvartalsskiftena och att du inte gör några insättningar under året:
| Datum | Kontovärde |
|---|---|
| 1 januari 2026 | 200 000 kr |
| 1 april 2026 | 215 000 kr |
| 1 juli 2026 | 225 000 kr |
| 1 oktober 2026 | 210 000 kr |
Beräkning:
Kapitalunderlag = (200 000 + 215 000 + 225 000 + 210 000) / 4 = 212 500 kr
Schablonintäkt: 212 500 x 3,55% = 7 544 kr
Schablonskatt: 7 544 x 30% = 2 263 kr per år
Schablonintäktsräntan 2026 = statslåneräntan (2,55%) + 1% = 3,55%
Exempel 2: Med insättningar under året
Samma marknadsutveckling som i exempel 1, men du gör också två insättningar: 50 000 kr i mars och 80 000 kr i augusti. Insättningarna syns på två ställen: dels i insättningssumman, dels i de kvartalsvärden som mäts efter dem. Marsinsättningen finns på kontot vid mätningarna 1 april, 1 juli och 1 oktober, augustiinsättningen bara vid 1 oktober.
Beräkning:
Kvartalsvärden: 200 000 + 265 000 + 275 000 + 340 000 = 1 080 000 kr
Insättningar under året (hela beloppet oavsett månad):
Mars: + 50 000 kr
Augusti: + 80 000 kr
Kapitalunderlag = (1 080 000 + 50 000 + 80 000) / 4 = 302 500 kr
Schablonintäkt: 302 500 x 3,55% = 10 739 kr
Schablonskatt: 10 739 x 30% = 3 222 kr per år
Insättningarna höjde kapitalunderlaget med 90 000 kr och skatten med 959 kr jämfört med exempel 1. Båda räknades med hela beloppet i insättningssumman, men de väger ändå olika tungt. Marsinsättningen på 50 000 kr slår igenom med hela beloppet, eftersom pengarna finns med vid tre kvartalsmätningar utöver insättningssumman. Augustiinsättningen på 80 000 kr hinner bara med mätningen 1 oktober och höjer underlaget med 40 000 kr, alltså halva beloppet.
Exempel 3: Månatligt sparande
Du sparar 5 000 kr per månad i ditt ISK med ett startvärde på 100 000 kr den 1 januari. Varje insättning räknas med hela beloppet i insättningssumman, men eftersom summan delas med fyra och pengarna hinner vara med vid olika många kvartalsmätningar blir genomslaget på kapitalunderlaget olika stort. Exemplet bortser från kursrörelser:
| Månad | Insättning | Höjer underlaget med |
|---|---|---|
| Januari | 5 000 kr | 5 000 kr (100%) |
| Februari | 5 000 kr | 5 000 kr (100%) |
| Mars | 5 000 kr | 5 000 kr (100%) |
| April | 5 000 kr | 3 750 kr (75%) |
| Maj | 5 000 kr | 3 750 kr (75%) |
| Juni | 5 000 kr | 3 750 kr (75%) |
| Juli | 5 000 kr | 2 500 kr (50%) |
| Augusti | 5 000 kr | 2 500 kr (50%) |
| September | 5 000 kr | 2 500 kr (50%) |
| Oktober | 5 000 kr | 1 250 kr (25%) |
| November | 5 000 kr | 1 250 kr (25%) |
| December | 5 000 kr | 1 250 kr (25%) |
| Totalt | 60 000 kr | 37 500 kr tillägg |
Alla 60 000 kr räknas med till fullt belopp i insättningssumman. Den sammanlagda effekten blir ändå att kapitalunderlaget höjs med 37 500 kr, eftersom summan delas med fyra och pengarna hinner vara med vid olika många kvartalsmätningar. Med startvärdet 100 000 kr landar underlaget på 137 500 kr. Hade hela årsbeloppet legat på kontot redan i januari hade det höjt underlaget med 60 000 kr. Använd vår ISK-kalkylator för att beräkna din exakta skatt baserat på ditt eget sparande.
Hur kapitalunderlaget påverkar schablonskatten
Kapitalunderlaget är den enda variabeln du delvis kan påverka när det gäller din ISK-skatt. Schablonintäktsräntan (3,55% för 2026) och skattesatsen (30%) är fasta. Därför är det värt att förstå sambandet:
| Kapitalunderlag före fribelopp | Schablonintäkt (3,55%) | Schablonskatt (30%) | Skatt per månad |
|---|---|---|---|
| 100 000 kr | 3 550 kr | 1 065 kr | 89 kr |
| 300 000 kr | 10 650 kr | 3 195 kr | 266 kr |
| 500 000 kr | 17 750 kr | 5 325 kr | 444 kr |
| 1 000 000 kr | 35 500 kr | 10 650 kr | 888 kr |
| 2 000 000 kr | 71 000 kr | 21 300 kr | 1 775 kr |
Tabellen visar sambandet före fribeloppet, alltså vad hela kapitalunderlaget skulle kosta. För inkomståret 2026 dras först 300 000 kr av per person, så den faktiska skatten blir lägre: 0 kr vid 300 000 kr i underlag, 2 130 kr vid 500 000 kr och 7 455 kr vid en miljon. Bortsett från fribeloppet är skatten proportionell och saknar progressiva steg. Jämfört med traditionell kapitalskatt på 30% av vinsten är ISK fördelaktigt så länge din årliga avkastning överstiger schablonintäkten på 3,55%.
Strategier för att minimera kapitalunderlaget
Även om skatteoptimering aldrig bör övertrumfa en god investeringsstrategi finns det några saker du kan göra för att minska kapitalunderlaget utan att offra avkastning:
Underlaget väger tyngre nästa år: statslåneräntan har stigit till 3,14 procent, vilket pekar mot 1,242 procent i skatt för 2027. Vad det betyder i kronor och när räntan låses står i guiden om ISK-skatt 2027.
1. Så väger insättningsdatumet
Alla insättningar räknas med hela beloppet i insättningssumman. Skillnaden mellan månaderna ligger i hur många kvartalsmätningar som återstår när pengarna kommer in. En insättning på 100 000 kr i januari hinner vara med vid mätningarna 1 april, 1 juli och 1 oktober och höjer kapitalunderlaget med 100 000 kr. Samma insättning i juli hinner bara med 1 oktober och höjer underlaget med 50 000 kr. Skillnaden i underlag på 50 000 kr motsvarar 533 kr i skatt. Att stå utanför marknaden ett halvår kostar normalt mer än de 533 kronorna.
2. Undvik insättningar strax före kvartalsskifte
Kontots värde mäts vid ingång av varje kvartal. En insättning den 30 mars ökar värdet vid 1 april-mätningen. Om du ändå planerar en insättning runt den tidpunkten kan du vänta några dagar till den 2 april, då påverkar insättningen inte Q2-värdet.
3. Hålla likvider utanför ISK
Pengar som inte är investerade i värdepapper men ligger på ISK-kontot som likvida medel ingår också i kapitalunderlaget. Om du har en summa du inte planerar att investera på ett tag kan det vara värt att hålla den utanför ISK. Flytta in pengarna först när du är redo att köpa.
4. Utnyttja fribeloppet 300 000 kr
Om ditt sammanlagda kapitalunderlag för ISK, kapitalförsäkring och PEPP är under 300 000 kr betalar du ingen schablonskatt alls. Fribeloppet dras av från underlaget, så du beskattas bara på den del som ligger över 300 000 kr. Har du 280 000 kr på ditt ISK och sätter in 40 000 kr i mars landar underlaget på 320 000 kr om värdet i övrigt ligger stilla, och skatten blir 213 kr. Att passera gränsen kostar alltså lite, det är ingen tröskel som plötsligt beskattar hela underlaget.
Viktig avvägning:
Skatteoptimering är sekundärt. Om börsen i snitt ger 7 till 10% per år är den extra skatten på några hundralappar försumbar jämfört med att missa avkastning genom att vänta med att investera. Läs mer om ISK-strategier för att hitta rätt balans.
Kapitalunderlag vs kontovärde, vad är skillnaden?
En vanlig förvirring är skillnaden mellan kontots aktuella värde och kapitalunderlaget. De är inte samma sak:
Kontovärde
Det totala marknadsvärdet av alla tillgångar på ditt ISK vid ett givet ögonblick. Ändras konstant med marknadspriser.
Kapitalunderlag
En beräknad årsgenomsnittssiffra baserad på fyra kvartalsvärden plus insättningar. Används för att beräkna schablonskatten. Beräknas i efterhand.
Det innebär att ditt kapitalunderlag kan vara högre än ditt faktiska kontovärde vid årsslutet, eller lägre. Om marknaden sjönk kraftigt under sista kvartalet kan ditt kontovärde vara 150 000 kr medan kapitalunderlaget (baserat på högre värden tidigare under året) är 200 000 kr. Kapitalunderlaget blir då 200 000 kr trots att du bara har 150 000 kr kvar på kontot. Det är underlaget, inte kontovärdet, som skatten räknas på efter avdrag för fribeloppet.
Det här är en av nackdelarna med schablonbeskattning, du betalar skatt även på år då du går med förlust. Men över tid är ISK fortfarande fördelaktigt för de flesta jämfört med realisationsbeskattning, särskilt vid högre avkastning.
Kapitalunderlag vid flera ISK-konton
Har du ISK hos flera mäklare beräknas kapitalunderlaget separat för varje konto. Varje mäklare rapporterar sitt kontos värden till Skatteverket. I din deklaration summeras alla kapitalunderlag för att beräkna din totala schablonintäkt.
Kom ihåg att fribeloppet på 300 000 kr gäller för det sammanlagda kapitalunderlaget, inte per konto. Har du 200 000 kr på Avanza och 150 000 kr på Nordnet är ditt sammanlagda kapitalunderlag 350 000 kr och du överstiger fribeloppet. Jämför de bästa ISK-kontona för att hitta rätt mäklare för dig.
Hur påverkar uttag kapitalunderlaget?
Till skillnad från insättningar dras uttag inte av från kapitalunderlaget. Uttag påverkar dock kontots värde vid nästa kvartalsskifte, vilket indirekt sänker de kvartalsvärden som ingår i summan. Hur ett uttag från ISK och kapitalunderlaget hänger ihop, med räkneexempel per kvartal, går vi igenom i en egen guide.
Om du exempelvis tar ut 50 000 kr den 15 mars kommer ditt kontovärde den 1 april att vara lägre än det annars hade varit. Det sänker kvartalsgenomsnittet. Men uttaget i sig dras inte av från kapitalunderlaget på samma sätt som insättningar läggs till.
Överföringar av värdepapper ut från ISK räknas som uttag och sänker kontots värde vid nästa mätpunkt. Läs mer om hur du kan flytta ditt ISK mellan mäklare.
Kapitalunderlaget i deklarationen
Du behöver inte själv räkna ut kapitalunderlaget, din mäklare rapporterar alla värden till Skatteverket automatiskt. Schablonintäkten finns förifylld i din deklaration och beskattas som kapitalinkomst med 30%.
Om du har ränte- eller underskottsavdrag kan schablonskatten kvittas mot dessa, vilket kan sänka eller eliminera skatten. Det är särskilt relevant om du har bolån med ränta, ränteavdraget kan då delvis eller helt kvittas mot ISK-schablonintäkten. Läs mer i vår guide till ISK-deklaration.
Detta är inte personlig finansiell rådgivning. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat. Kontakta en oberoende rådgivare för personliga rekommendationer.
Vanliga frågor
Allt du behöver veta om ISK och nätmäklare.
Vad är kapitalunderlag i ISK?
Hur beräknas schablonskatten från kapitalunderlaget?
Påverkar mina insättningar kapitalunderlaget?
Räknas uttag bort från kapitalunderlaget?
Kan kapitalunderlaget bli negativt?
Hur påverkar fribeloppet på 300 000 kr kapitalunderlaget?
När på året är det bäst att sätta in pengar på ISK?
Hur beräknas kapitalunderlaget om jag öppnar ISK mitt i året?
Räknas överföringar mellan två ISK-konton som insättning?
Beräkna din exakta schablonskatt med vår ISK-kalkylator eller läs om schablonskatt 2026. Funderar du på ISK vs kapitalförsäkring? Jämför vilka mäklare som passar dig i bästa ISK-konto 2026. Är du ny? Läs vår guide till bästa ISK för nybörjare.
Redo att öppna ditt ISK?
Nordnet, nätmäklare för aktier och fonder sedan 1996. Gratis att öppna.
Öppna ISK hos NordnetToppval
Nordnet
Den här guiden är en del av
Grunderna om ISK →Läs också
Så bedöms mäklarna
Betyget vägs samman av sex kriterier med publicerade vikter, lika för alla mäklare. Underlaget hämtas ur mäklarnas egna prislistor och villkor, och i mäklarregistret står datum och källänk för varje mäklares avgiftsuppgifter.