Skatt

Schablonskatten

Skatten på ISK baseras på kontots värde, inte på vinsten. Så räknas den.

Deklaration och specialfall

ISK är nästan deklarationsfritt, men undantagen är värda att kunna.

Optimera skatten

Rätt konto och rätt tajming på insättningar sänker skatten helt lagligt.

Så räknas skatten på ett ISK fram

Skatten på ett investeringssparkonto beräknas i tre steg: först fastställs kapitalunderlaget, sedan multipliceras det med årets schablonräntesats, och till sist beskattas den framräknade schablonintäkten med 30 procent. För 2026 ger det en effektiv skatt på 1,065 procent av kapitalunderlaget över fribeloppet.

Procentsatsen sätts en gång per år och följer statslåneräntan. Skatteverket formulerar regeln så här: procentsatsen är statslåneräntan den 30 november året innan inkomståret plus en procentenhet, men den kan aldrig bli lägre än 1,25 procent. Golvet finns alltså kvar i lagstiftningen, men det binder bara år när statslåneräntan är ovanligt låg. Den 30 november 2025 låg statslåneräntan på 2,55 procent, vilket ger 3,55 procent i schablonintäkt för 2026 och gör golvet irrelevant i år.

Kapitalunderlaget är inte kontots värde på bokslutsdagen utan ett genomsnitt. Det består av värdet vid ingången av varje kvartal, alltså 1 januari, 1 april, 1 juli och 1 oktober, delat på fyra, plus årets insättningar. Insättningar under första halvåret räknas med hela beloppet och insättningar under andra halvåret med halva. En insättning i januari kostar därför ungefär dubbelt så mycket i skatt som samma insättning i augusti. Hela beräkningen med exempel finns i guiden om kapitalunderlag i ISK.

Vad fribeloppet på 300 000 kronor betyder för din skatt

Från och med 1 januari 2026 är kapitalunderlag upp till 300 000 kronor helt skattefritt. Fribeloppet räknas av innan schablonintäkten beräknas, vilket i praktiken innebär att sparare med mindre portföljer betalar noll kronor i ISK-skatt. Under 2025 låg samma gräns på 150 000 kronor.

Två detaljer avgör om du faktiskt får ut hela effekten. För det första gäller fribeloppet per person, inte per konto. Har du tre ISK hos tre olika mäklare summeras underlagen och du får ett fribelopp, inte tre. För det andra är fribeloppet gemensamt för ISK, kapitalförsäkring och PEPP. Den som har 200 000 kronor i en kapitalförsäkring och 250 000 kronor i ett ISK har alltså bara 300 000 kronor skattefritt av totalt 450 000 kronor i underlag.

För ett par med gemensam ekonomi är det den mest konkreta skatteeffekten av hela regeln: två personer har 600 000 kronor skattefritt tillsammans, men bara om båda står som ägare till varsitt konto. Samlar hushållet allt på en person går det andra fribeloppet förlorat. Läs mer om gränserna i guiden om skattefritt ISK 2026.

ISK, aktie- och fondkonto eller kapitalförsäkring: vilken skatt gäller?

Skatten avgörs av kontotypen, inte av vad du äger. Samma globalfond beskattas schablonmässigt i ett ISK och med 30 procent kapitalvinstskatt i ett aktie- och fondkonto. Skillnaden mellan de tre svenska kontoformerna handlar om när skatten tas ut, om förluster får dras av och hur mycket du själv måste deklarera.

Brytpunkten mellan ISK och aktie- och fondkonto ligger vid en förväntad avkastning kring 3,55 procent, alltså exakt vid schablonintäktsräntan. Tror du att innehavet ger mer än så är ISK billigare, tror du att det ger mindre är aktie- och fondkontot billigare eftersom du bara beskattas för faktisk vinst. Räknat på historisk börsavkastning talar det för ISK i de flesta långsiktiga fall, men för räntesparande med låg förväntad avkastning kan slutsatsen bli den motsatta. Detaljerna finns i ISK vs AF-konto och ISK vs kapitalförsäkring.

Så deklarerar du sparandet

Ett ISK kräver normalt ingenting av dig i deklarationen. Banken eller nätmäklaren rapporterar schablonintäkten direkt till Skatteverket och beloppet ligger förifyllt under inkomst av kapital. Du kontrollerar att summan ser rimlig ut och skickar in deklarationen som vanligt.

Ett aktie- och fondkonto fungerar tvärtom. Varje försäljning ska redovisas med anskaffningsvärde och försäljningspris, och saknar mäklaren anskaffningsvärdet, till exempel för värdepapper som flyttats in från en annan bank, hamnar arbetet hos dig på blankett K4. Det är den praktiska anledningen till att många väljer ISK även när skatteskillnaden är liten.

Tre situationer kräver att du själv agerar även med ett ISK. Utländsk källskatt på utdelningar ska avräknas mot den svenska skatten, och avräkningen är begränsad till den skatt du faktiskt betalar. Har du flyttat utomlands gäller andra regler för kontot. Har du sålt bostad, kryptovalutor eller onoterade innehav under året ligger de utanför ISK och deklareras separat.

Fyra lagliga sätt att sänka skatten på sparandet

Schablonskatten går inte att förhandla bort, men underlaget den beräknas på går att påverka. Effekten är oftast liten i kronor räknat, och ingen av punkterna nedan är värd att låta pengar stå utanför marknaden för.

1. Använd båda fribeloppen i hushållet

   Två konton i två namn ger 600 000 kronor skattefritt underlag i stället för 300 000. Det är den enskilt största lagliga skatteeffekten för de flesta hushåll 2026.

2. Lägg större engångsinsättningar under andra halvåret

   Insättningar efter 30 juni räknas med halva beloppet i kapitalunderlaget. På en insättning om 200 000 kronor skiljer det ungefär 1 065 kronor i skatt mellan januari och juli.

3. Håll inte stora kontanta belopp på kontot vid kvartalsskiftena

   Likvida medel räknas in i kvartalsvärdet precis som värdepapper, men ger ingen avkastning. Pengar som ska investeras bör investeras, inte parkeras över ett kvartalsskifte.

4. Matcha kontotyp mot förväntad avkastning

   Innehav med låg förväntad avkastning, exempelvis korta räntefonder, kan bli dyrare i ISK än i ett aktie- och fondkonto eftersom skatten tas ut oavsett resultat.

Vad som däremot inte fungerar: att sälja allt före ett kvartalsskifte och köpa tillbaka efteråt. Uttag minskar kontots värde vid nästa mätpunkt men insättningen tillbaka läggs till underlaget, och du riskerar dessutom att stå utanför marknaden. Fler exempel finns i guiden om att skatteoptimera ditt ISK.