Ränta på ränta-kalkylator: räkna ut ditt sparkapital i ISK

Vad är ränta-på-ränta och varför är det så kraftfullt?

Ränta-på-ränta, eller compound interest, är principen att du tjänar avkastning inte bara på ditt ursprungliga kapital, utan även på all avkastning du redan har tjänat. Det kan låta enkelt, men effekten är dramatisk över tid.

Formeln

72-regeln, en enkel tumregel

Vill du snabbt uppskatta hur lång tid det tar att fördubbla ditt kapital? Dela 72 med din förväntade avkastning i procent:

5 sätt att maximera ränta-på-ränta-effekten

1. 1

   Börja så tidigt som möjligt

   Den viktigaste faktorn är tid. Börjar du 10 år tidigare kan ditt slutkapital mer än fördubblas. Till och med ett litet belopp tidigt slår ett stort belopp sent.

2. 2

   Spara månadsvis och automatiskt

   Regelbundna insättningar utnyttjar ränta-på-ränta fullt ut och minskar timing-risk (dollar-cost averaging). Sätt upp autosparande hos din mäklare så att det sker automatiskt.

3. 3

   Minimera avgifter

   Varje procentenhet i avgift minskar ränta-på-ränta-effekten. En fond med 1,5% avgift vs 0,05% avgift kan kosta dig hundratusentals kronor på 30 år. Välj breda indexfonder med låg TER.

4. 4

   Använd ISK för skatteoptimering

   I ett ISK betalar du schablonskatt (ca 1% av kapitalet) i stället för 30% kapitalvinstskatt. Detta innebär att din avkastning kan återinvesteras skattefritt löpande, vilket förstärker ränta-på-ränta-effekten kraftigt jämfört med en aktiedepå.

5. 5

   Störa inte processen, håll ut

   Ränta-på-ränta kräver tålamod. Att hoppa ur marknaden vid nedgångar och försöka tajma ingång igen är en av de vanligaste misstagen. En bred indexfond och ett långsiktigt perspektiv slår de flesta aktiva strategier.

Avkastningsantagandet avgör hela resultatet

Alla ränta-på-ränta-beräkningar bygger på ett antagande om årlig avkastning, och det antagandet är den överlägset känsligaste variabeln. Två procentenheters skillnad låter litet men förändrar slutsumman med miljonbelopp över trettio år.

Tabellen visar samma sparande, 2 000 kronor i månaden, vid fyra olika avkastningsnivåer. Egna insättningar är 240 000 kronor efter tio år, 480 000 efter tjugo och 720 000 efter trettio, oavsett rad.

3 % per år, efter 30 år

1 165 000 kr

5 % per år, efter 30 år

1 665 000 kr

7 % per år, efter 30 år

2 440 000 kr

9 % per år, efter 30 år

3 661 000 kr

Skillnaden mellan 5 och 9 procent är alltså inte dubbelt utan mer än dubbelt: 3,66 miljoner mot 1,66 miljoner. Det är därför en beräkning som visar ett enda tal ska läsas med försiktighet. Räkna hellre två gånger, en pessimistisk och en optimistisk, och planera efter den lägre.

Två saker äter av antagandet innan pengarna når dig. Fondavgiften dras varje år ur kapitalet, så en fond med 1,25 procent i avgift förvandlar 7 procents marknadsavkastning till 5,75 procent i din portfölj. Schablonskatten på ISK tar ytterligare upp till 1,065 procent av kapitalunderlaget, med de första 300 000 kronorna skattefria 2026.

Räknar du med 7 procent men äger dyra fonder är den realistiska siffran alltså närmare 5,5 procent efter avgifter och skatt. Det är inte ett argument mot att spara, utan ett argument för att ta avgifterna på allvar: de är det enda i kalkylen du själv kan styra. Räkna på dina fonder i fondavgiftskalkylatorn och på skatten i ISK-kalkylatorn.